2023 4분기 TSMC 대차대조표 확인하기(ft. IR자료)

2023 4분기 TSMC의 실적발표 자료에서 대차대조표, 현금흐름표를 확인해보겠습니다. 

[순서]
1. 현금, 유가증권	2. 미수금	3. 재고	4. 장기투자, 순 PP&E
5. 유동부채, 장기부채	6. 총 자산, 부채, 주주자본	7. AR 회전일수	8. 재고 회전일(재고보유일수)
9. 유동비율	10. 자산생산성	11. 영업활동현금흐름	12. 잉여현금흐름

 

 

1~4. 대차대조표 (그림의 노란색 칸 참고)

 

1. 현금, 유가증권

이번 분기에는 QoQ(전분기 대비), YoY(2022년 4분기 대비)보다 금액이 더 늘었고요,

대차대조표에서 차지하는 비율도 전분기대비 2%가량 늘었습니다.

 

2. 미수금

미수금이 많으면 회사 운영에는 안좋겠죠?

이번 분기에는 QoQ(전분기 대비), YoY(2022년 4분기 대비)보다 비율, 금액 모두 줄어서 아주 좋아보입니다. 

 

3. 재고

재고가 많아지면 업황이 안좋다고 판단하는데요,

이번 분기 재고 비율은 4.5%로 전분기 4.8%보다 0.3% 줄어들었습니다. 

 

4. 장기투자, 순 PP&E

장기투자는 조금 늘어났는데 큰 금액은 아니고요,

PP&E는 영업에 꼭 필요한 공장, 장비, 빌딩 등의 비유동자산입니다.

전분기보다 비율상 1.7% 줄었습니다. 

5~6. 자산, 부채, 주주자본 (그림의 연두색 칸 참고)

 

5. 유동부채, 장기이자부채

유동부채는 1년 이내로 짧게 쓰고 갚아야하기때문에 대출 상환의 압박이 있는데요,

유동부채와 장기부채가 16%대로 비슷합니다. 

 

6. 총 자산, 총 부채, 총 주주자본

총 자산 중 부채는 37%, 주주자본은 63% 입니다. 

부채비율(부채/자기자본*100)을 계산해보면 58%정도로 작은 편이라서 채무 면에서는 상당히 안정적입니다. 

 

7~10. 주요지수 (그림의 초록색 칸 참고)

 

7. AR 회전일수

매출채권은 기업에서 상품을 팔면서 돈을 받지 않고 외상을 주는 것입니다.

AR 회전일수란 매출채권 (Accounts Receivable) 이 얼마만에 회수되는지를 나타냅니다. 

짧을수록 빨리 외상 비용을 받는 건데요, 길수록 비용을 받기 어렵다는 뜻이기도 합니다. 

이번에는 31로 저번 분기와 작년 동기 보다 짧아졌습니다.  

*참고: AR 회전율은 매출액 / 평균매출채권으로 계산하며 값이 클수록 외상 비용을 잘 회수한다는 뜻입니다. 

 

8. 재고 회전일(재고보유일수)

재고보유일수는 365(1년) / 재고회전율*로 구하는데 짧을수록 재고가 잘 소진, 교체되고있다는 뜻입니다. 

4분기에는 85로 저번 분기와 작년 동기 보다 짧아져 긍정적입니다. 

*재고회전율 = 매출원가(연 매출) / 재고자산(연간 평균 재고 금액)

 

9. 유동비율

유동비율은 유동자산/유동부채*100으로 구합니다.

갚아야할 단기부채 대비 현금화할 수 있는 자산이 얼마나 있는지를 의미합니다.

부채에 비해 유동자산이 2.4배 많아서 상환에는 문제가 없습니다. 

 

10. 자산생산성

자산생산성은 '연간순이익/평균 순 PP&E'로 계산합니다.

영업에 필요한 자산 대비 연간 순이익은 0.8배입니다. 

 

 

11~12. 현금흐름

현금흐름에서는 가장 긍정적인 두 가지만 짚어볼게요. 

 

11. 영업활동현금흐름

394.83으로 2023년 3분기와 2022년 4분기의 중간정도입니다. 

영업활동현금흐름을 비교해보면서 현재 어느 정도 영업이 원활한지 가늠해보면 좋겠습니다. 

 

12. 잉여현금흐름

잉여현금흐름은 영업을 다 하고,필요한 돈을 쓰고도 통장에 남는 돈이라서 영업이 정말 잘 될 때에 늘어납니다. 

지금도 QoQ, YoY 모두 늘어나는 모습이 보여 긍정적입니다. 

 

TSMC의 실적발표를 손쉽게 확인하거나 매출을 항목별로 보고 싶으시다면 아래 글을 참고해주세요.

2023 4분기 TSMC 실적발표 손쉽게 확인하기(ft. IR자료)

 

2023 4분기 TSMC 실적발표 매출 분석하기 (ft. IR자료)