미국 리츠 3대장 비교하기(프로로지스, 아메리칸타워, 이퀴닉스) 1

금리 인상기에는 리츠의 수익률 또는 주가 방어력이 좋다고 하는데요,

시킹알파의 PEERS 탭으로 미국 리츠 3대장을 사업내용, 주가, 배당면에서 비교해보겠습니다. 

*티커: 프로로지스는 PLD, 아메리칸 타워는 AMT, 이퀴닉스는 EQIX입니다. 

*모든 자료는 2023년 12월 23일 기준입니다. 

 

 

1~4번, 시킹알파

 

1. 산업

세 주식은 물류, 통신타워, 데이터센터로 분야는 다르지만 모두 4차 산업에 필요한 리츠입니다. 

리츠 중에서도 성장성이 있어서 주가도 우상향합니다.  

 

2. 시가총액

프로로지스, 아메리칸 타워, 이퀴닉스 순서로 시가총액이 큽니다.

프로로지스와 아메리칸 타워는 메가캡에, 에퀴닉스는 라지캡에 속합니다. 

 

3. 기업가치

기업가치는 시총에 부채까지 더한 금액입니다. 만약 이 회사를 인수한다면 지불해야하는 총 금액인데요.

프로로지스와 아메리칸타워가 비슷한 것을 보면 아메리칸타워의 부채가 많은 것 같습니다. 

 

4. 종사자수 

종사자는 이퀴닉스, 아메리칸타워, 프로로지스 순서입니다.

프로로지스에서는 창고 내에서 물류를 관리하는 로봇을 많이 사용하고 있습니다.

 

 

거래

5, 7번, 시킹알파

 

5. 연 최고점 대비 현재 주가

이전 1년을 기준으로 보면 최근 리츠 주가가 많이 올랐고요,

AMT -9.04%, PLD -4.77%, 에퀴닉스 -2.82% 순서로 주가가 매력있어 보입니다. 

이렇게 보면 주가가 너무 올라 매수가 힘들 것 같지만 이전 최고점 대비로 살펴보면 아직 많이 빠져있습니다. 

 

6. 이전 최고점 대비 현재 주가

6번, 나무증권

아메리칸 타워는 21년 9월 대비 -29.15%, 프로로지스는 22년 4월 대비 -24.14%, 이퀴닉스 21년 9월 대비 -9.67% 라서 이 순서대로 주가가 낮다고 볼 수 있어요.

아메리칸타워, 이퀴닉스는 프로로지스보다 7개월 먼저 조정에 들어갔네요.

저는 연 최고점 대비 현재 주가보다는 이전 최고점 대비 현재 주가를 기준으로 보고 있는데요.

예전에 크게 조정이 오면 몇 % 정도 주가가 빠졌는지 확인해서 이번에도 비슷하게 빠질 것으로 계산해보면 매수 시기를 정하는데 도움이 되더라고요. 

 

7. 연 최저점 대비 현재 주가

연 최저점 대비로도 주가가 많이 올라와있습니다.

이퀴닉스 23.66%, PLD 35.51%, AMT 38.62% 순으로 주가가 낮습니다. 

기준에 따라서 주가가 높고 낮음이 다 다르다는 걸 알 수 있어요.

 

주가

8. 지난 5년간 주가 상승률

8번, 시킹알파

지난 5년간 주가 상승을 보면 프로로지스 136%, 이퀴닉스 135%로 둘은 비슷하고 AMT는 40%로 비교적 낮습니다. 

 

9. 기타 기간 주가 상승률

9번, 시킹알파

5년 기준과 다르게 10년을 기준으로 보면 이퀴닉스 주가는 406%로 가장 큰 폭 상승했고요,

프로로지스, 아메리칸 타워가 그 뒤를 잇고 있습니다.

세 주식 모두 양호하게 우상향 했습니다. 

최근 한 달간은 프로로지스, 3개월 동안에는 아메리칸 타워가 많이 올랐습니다. 

 

10. 배당, 주가 합산 수익률

10번, 시킹알파

 

배당과 주가를 합산하면 수익은 더욱 커집니다. 

10년 전 대비 에퀴닉스는 504%, 프로로지스는 380%, 아메리칸타워는 238% 상승했습니다. 

 

 

11. 배당수익률

이후 12개월 기준으로는 아메리칸타워(3.17%), 프로로지스(2.66%), 이퀴닉스 (2.13%)순서로 높습니다. 

이전 12개월 기준으로도 순서는 같고요, 퍼센트만 달라지네요. 

배당률이 가장 높은 건 아메리칸 타워입니다만, 주가 상승도 함께 고려하면 좋겠죠? 

 

12. 4년 평균 배당수익률

평균적으로 매년 얼마의 배당을 주는지도 중요한데요, 프로로지스(2.32%), 아메리칸 타워(2.24%), 이퀴닉스(1.63%) 순으로 높습니다. 아무래도 성장성이 큰 주식이다보니 리얼티 인컴 등의 대표 배당 리츠주식 보다 배당률이 훨씬 낮긴 합니다. 

 

13. 배당성향

리츠주식이라 배당성향 계산이 딱 맞지는 않지만, 참고로 살펴보자면 60%대입니다. 

AFFO를 살펴보면 본업인 임대로 낸 수익을 알 수 있어 실적을 재기에 훨씬 정확합니다. 

 

14. 배당성장

최근 3년으로 보면 프로로지스(14.47%), 아메리칸타워 (13.37%), 에퀴닉스(10.84%) 순서로 배당성장률이 큽니다. 

최근 5년으로 보면 아메리칸타워(15.96%), 프로로지스(12.63%), 에퀴닉스(9.70%) 순서이고요.

보통 주식은 주가 성장성이 클수록 배당률이 낮고 주가 성장성이 낮을수록 배당을 올려 주식의 매력도를 높여요.

리츠 3대장도 마찬가지로 최근 10년간 성장이 가장 컸던 에퀴닉스가 배당성장은 낮습니다.  

연속 배당성장 연수를 보면 프로로지스, 아메리칸 타워는 10년으로 같고 에퀴닉스만 8년으로 조금 더 짧습니다. 

 

15. 배당빈도

셋 모두 분기배당으로 연 4회 배당금을 지급합니다.