프로로지스 2023 4Q 실적발표 (ft. 실적 한눈에 보기)

프로로지스는 미국 1위 리츠기업이자 전세계 1위 물류회사입니다. 

공식 홈페이지에 올라온 2023년 4분기 팩트 시트를 가지고 실적을 한 눈에 알아보겠습니다.  

 

1. 기업 정보

 

1) 설립 연도: 1983년에 설립되었어요.

2) 신용 등급: A3, A로 매우 우수합니다. (보통 리츠는 부채규모때문에 신용등급이 낮은데 이례적으로 높은 편이예요.)

 

 

2. 위치, 면적

 

1) 총 면적: 4개대륙의 총 12억 평방피트(서울 2개 넓이)를 소유하거나 투자하고 있습니다. 

2) 대륙별 면적

MSF:백만평방피트	미국	그 외 아메리카	유럽	아시아
토지 면적(MSF)	803	83	242	114
토지 면적(㎢)	74	7	22	10
건물 수 (개)	3877	341	1112	283
건물 면적(에이커)	7885	1960	2157	89
건물 면적(㎢)	31	7	8	0.36

 

 

3. 사업 규모 

 

1) 관리자산: 2190억 달러의 자산을 관리하고 있습니다. 

2) 연간 취급 자산: 2조 7000억 달러의 상품들이 매년 물류센터를 거쳐갑니다.

이는 세계 GDP의 2.8%, 프로로지스가 사업중인 19개 국가 GDP의 4%, 미국 소비재의 36%에 해당하는 금액입니다.  

3) 상품 유형

물류센터에 있는 상품의 종류는 크게 14가지로 나눌 수 있습니다. 

운송/화물이 12%이상으로 가장 많고 소비재, 식음료, 3PL이 각각 9~12%사이를 차지하고 있습니다. 

전자/가전제품, 의류, 건설, 자동차/부품, 일반용품은 각각 6~9% 정도이고,

산업/기계, 포장/종이/플라스틱, 가정용품, 헬스케어/제약은 3~6%씩 있습니다. 

업종별로 고르게 퍼져있기때문에 한 업종의 수요가 낮아져도 사업에 타격이 적어요.

 

4. 고객

 

1) 국가 수: 19개의 나라에 물류센터가 위치해있어요.

2) 고객사 수: 6900여개의 고객이 프로로지스와 함께하고 있습니다. 

3) 탑 10 고객사

 

5. 수익

 

1) 주당 FFO의 연간 복합성장률 

우선 용어부터 알아볼게요. 

FFO(Fund From Operation)는 당기순이익에 감가상각비를 더하고 자산 매각 수익을 차감한 배당 가능 이익입니다. 

리츠는 부동산 자산이 많아 감가상각때문에 순이익이 제대로 측정되지 않을 때가 많아서요,

순이익 대신 FFO라는 지표를 활용해 수익을 확인합니다. 

CAGR은(compound annual growth rate)은 복합 연간 성장률로 투자 기간(예: 5년 또는 10년)에 대한 투자 수익률입니다.

예를 들면 5년의 기간동안 얼마의 성과를 거두었는지를 말하는데요,

투자 결과를 매년 복합적으로 꾸준히 성장한 것처럼 측정합니다. 

프로로지스는 3년 기준 주당 FFO가 14%, 5년 기준 12% 성장했습니다. 

 

2) 배당금

위의 표를 보면 

3년 기준 배당성장률은 14%, 5년 기준 배당성장률은 12%입니다. 지금 발표한 지표들 모두 기타 물류리츠, 우량주, 리츠 평균, S&P 평균보다 우수하다고 하는데요,기업이 실적을 발표할 때에는 가장 유리한 지표를 보여주기 쉬우니 다른 자료들로 실적을 더 검토해보시면 좋습니다. 

프로로지스의 배당정보는 아래 글을 참고해주세요.

프로로지스(PLD)배당 정보 총정리 (2024 업데이트)