리얼티인컴 2023 4분기 실적발표 총정리③ (부채)

리얼티인컴 2023 4분기 실적발표 중 부채 종류, 부채 만기, 신용등급, 신용지표, 유동성 등 대차대조표 항목에 대해 알아보겠습니다. 

모든 자료의 출처는 리얼티인컴 홈페이지의 실적발표 프레젠테이션입니다. 

1.  부채 만기

올해와 2026년이 부채 만기가 비교적 많은 편이지만 대체로 고르게 분포해있습니다.

 

2. 신용등급

A3, A- 로 리츠 중 신용등급 최상위인 8개 기업 중 하나입니다.

 

3. 신용지표

리얼티인컴은 리츠인만큼 부채가 적지는 않습니다. 

상환할 능력이 어느 정도인지를 확인해볼게요. 

순부채/EBITDA	5.5배  순부채는 현재의 EBITDA의 5.5배, 5.5년 후 순부채 모두 상환 가능
고정비 상환비율	4.7배 현재의 소득으로 고정비 4.7번 낼 수 있음
시총대비 부채	34%
장기부채 중 무담보	96%
장기부채 중 고정이율	94%

 

4. 유동성

15억 달러 규모의 기업어음 프로그램에서 순부채 7억 6,400만 달러를 사용했어요.

유동성은 40억 5600만달러이고요, 2025년까지의 부채상환의무는 29억 3500만달러입니다. 

채권은 19억달러, 정기대출은 2억 5000만달러, 초과유동성은 11억 2200만달러예요.

*리볼버는 사전 설정된 한도 안에서 자금을 단기로 빌릴 수 있는 대출로 자금을 쉽게 융통할 수 있다는 장점이 있습니다. 대출기관에서는 기업의 신용등급을 평가해 대출 한도를 정합니다. 리볼빙 크레딧은 차용인이 계좌를 닫을 때까지 열려있는 반면 리볼버는 대출 금액 지급 후 계좌가 닫힙니다.