23년 3분기 네이버 IR자료로 실적 한눈에 확인하기

IR자료는 기업에서 실적을 발표하는 데 사용하는 자료입니다.

그래프, 이미지 등을 활용해 누구나 쉽게 볼 수 있도록 만드는데요,

재무제표나 실적보고서가 익숙하지 않을 때는 IR자료를 먼저 보면 좋습니다. 

순서 1. 실적요약 - 매출액, 영업이익, 당기순이익, 영업이익률, 당기순이익률 2. 세부사업별 실적 - 세부 매출구조를 확인!   1) 서치플랫폼   2) 커머스   3) 핀테크   4) 콘텐츠   5) 클라우드

 

1. 실적요약 - 매출액, 영업이익, 당기순이익, 영업이익률, 당기순이익률

1) 매출액, 영업이익, 당기순이익 - 실적은 양호!

그림에서 검정색 란을 보시면

-매출액은 작년 동기대비 18.9%, 전분기대비 1.6% 증가하는 양호한 모습입니다. 

-영업이익 또한 작년 동기대비 15.1%, 전분기대비 2% 증가했고요.

-당기순이익은 작년 동기대비 53.8%, 전분기 대비 24.2% 증가했습니다. 

 

2) 영업이익률, 당기순이익률 - 영업이익률은 그대로, 당기순이익률은 증가! 

그림에서 노란색 란을 보시면,

-영업이익률은 15.5%로 유지되었고요

-당기순이익률은 14.6%로 작년 동기대비 3.3%p, 2.7%p 증가했습니다. 

 

3) 사업별 실적 - 커머스/핀테크/콘텐츠/클라우드의 성장

그림에서 파란색, 빨간색 란을 보시면,

-커머스/핀테크/콘텐츠/클라우드의 매출은 모두 성장했어요.

 작년 동기대비 41.3/15.1/39.5/30.3%, 전분기 대비 2.3/0.3/3.5/18.3% 상승했습니다.

-서치플랫폼은 반대로 소폭 하락했습니다. 그 이유는 아래 사업별 실적에서 자세히 살펴보겠습니다. 

 

2. 세부사업별 실적 - 세부 매출구조를 확인!

먼저 세부사업에 어떤 일이 속해있는지 확인하고, 사업별 실적을 보겠습니다. 

 

1) 서치플랫폼 : 검색, 디스플레이

-서치플랫폼은 원래 매출 1위인 사업입니다. (전체 매출의 약 36%, 전체 매출 2455십억원 중 898십억원)

 하지만 경기둔화로 기업들이 광고를 덜하면서 서치플랫폼 매출이 감소했습니다. 

-검색부분에서는 네이버 플레이스 광고매출이 작년 동기 대비 70% 가까이 상승했습니다. 

 음식점이나 놀러갈 곳을 찾을 때 네이버에서 검색하면 영업시간/지도/사진/평점/예약 등이 함께 떠서 편리한데요,

 사람들이 편리하게 검색하게 만들면서 광고를 함께 띄우니 매출도 높아지는 모습입니다. 

 

 

2) 커머스: 커머스 광고, 중개 및 판매, 멤버십

-매출 2위를 차지하는 사업입니다. (전체 매출의 약 26%, 전체 매출 2455십억원 중 647십억원)

-커머스는 올해 많이 성장했는데, Poshmark의 영향이 컸습니다.

 (작은 회색글씨를 참고하시면 Poshmark를 포함했을 때와 포함하지 않았을 때 실적이 크게 차이납니다.)

 Poshmark는  23년 1분기에 네이버가 인수한 미국 최대 패션 C2C 플랫폼입니다.

*참고: C2C란, 개인 간의 거래/서비스를 뜻합니다. 

 

 

3) 핀테크: 페이서비스, 디지털금융

-전체 매출의 4위를 차지하는 사업입니다. (전체 매출의 약 13%, 전체 매출 2455십억원 중 340십억원)

-네이버x삼성페이로 오프라인 결제가 활성화되고 있는데, 머니/포인트 연동이 될 수 있게 하면서 결제액이 더 증가했어요.

결제액이 증가한다는 건, 사람들이 점점 더 많이 활용한다는 말이니 앞으로 영업이익의 성장을 기대해봐도 좋겠습니다. 

*참고: MST 기술(삼성페이)과 NFT 기술(애플페이) 네이버x삼성페이는 MST 기술을 기반으로 하는데요, 전자기기가 자기장을 생성해 정보를 리더기에 전달하는 방식이라 기존 카드와 연동이 잘 됩니다. 한편 NFC 기술을 이용한 페이들도 있는데 무선 통신으로 정보를 전용 단말기에 전달하는 방식입니다. 전용 단말기가 있어야해서 불편하지만 개인정보는 더 잘 보호됩니다.

 

 

 

 

4) 콘텐츠: 웹툰, 스노우

-전체 매출의 3위를 차지하는 사업입니다.(전체 매출의 약 17%, 전체 매출 2455십억원 중 434십억원) 

-웹툰이 콘텐츠 수익의 대부분을 차지합니다. 영상화 작품의 흥행 덕에 실적이 높았다고 합니다.

-스노우는 스노우, 푸디, B612 등 다양한 카메라 어플과 제페토의 실적을 포함합니다. 

*참고: 세부사업 내용   스노우에 어떤 어플이 있는지 등 각 사업에서 하는 더 세부적인 사업들은 IR 자료에 설명이 없는데요,  재무제표(정확히는 실적보고서)의 사업내용 부분에 자세히 나와있습니다.   사업내용은 아래 글을 참고해주세요.

2023.11.10 - [주식/국내주식 알아보기] - 재무제표 보는 법 (1) 사업 내용 (Feat. 23년 2분기 네이버 실적보고서)

재무제표 보는 법 (1) 사업 내용 (Feat. 23년 2분기 네이버 실적보고서)

 

 

5) 클라우드: B2B(NCP, 웍스), 기타(클로바, 랩스)

-클라우드 사업은 전체 매출에서 가장 작은 부분을 차지합니다. (전체매출의 약 5%, 전체매출 2445십억원 중 123십억원) 

-NCP 매출 인식 변경 및 라인웍스 유료 ID 수 상승으로 B2B 매출은 전분기와 비교해 11.4%나 늘었습니다. 

-기타매출은 전북교육청 웨일북 판매로 인해 전분기 대비 148%나 성장했습니다. 

-10월에는 사우디 자치행정주택부 디지털 트윈플랫폼 구축 사업을 추진한다고 발표했습니다. 해외로 B2B 사업이 뻗어나가는 모습입니다. 

 

*참고: B2B란, 기업 간의 서비스/거래를 뜻합니다. 

 

세부 매출구조에서도 여러 사업들이 나오는데요,

모든 소식에 똑같이 주의하기보다, 전체 매출에서 차지하는 비중 순(서치플랫폼>커머스>콘텐츠>핀테크>클라우드)으로 중요하다고 생각하고 보시면 좋겠습니다. 

 

3. 사업부문별 손익-부문별 순이익

위에서 본 매출에서 비용을 빼고 순이익이 얼마인지 확인해보겠습니다. 

-서치플랫폼 및 커머스가 가장 이익을 많이 내고요, 핀테크가 뒤를 잇습니다. 

-콘텐츠와 클라우드는 순손실이 나고있어 아직 투자단계라고 볼 수 있겠습니다. 콘텐츠가 순수익으로 돌아서는 때가 오면 좋겠습니다.