화이자 2024 2분기 실적발표 총정리(ft. 컨센 상회, 연간 전망 상향)

화이자의 2024 2분기 실적발표가 예상치를 상회하면서 연간 전망도 상향 조정했습니다. 

실적발표를 총정리해보겠습니다.  

1. 실적

1) 조정 주당순이익: 조정 60센트, 증권가 예상치 46센트를 상회

2) 매출: 132억 8,000만 달러, 증권가 예상치 129억 6,000만 달러를 상회, YoY +2%

3) 순이익: 4,100만 달러(주당 1센트), 전년동기 23억3000만달러(주당 41센트)보다 감소

 

2. 약품별 매출

1) 팍스로비드: 2억5100만 달러, 증권가 예상치 2억 610만 달러를 상회, 특정 지역에서 코로나 감염률이 높아져  전년 동기 대비 76% 증가, 상업 시장 전환으로 미국 내 판매를 기록하지 않았던 전년 동기에 비해 유리하게 산정

2) 코로나 백신: 1억 9,500만 달러, 증권가 예상치 부합, YoY -87%, 계절적으로 수요 감소 

3) 논 코비드 약품: 코로나 제품을 제외한 2분기 매출이 운영 기준으로 14% 증가

-씨젠 암 약품: 8억 4,500만 달러 (방광암 표적 치료제인 파드세브 3억 9,400만 달러, 림프종을 표적 치료제 아덱트리스 2억 7,900만 달러)

-심근병증 치료제(Vyndaqel): 13억2000만달러, 증권가 예상치 11억달러를 상회,  2023년 2분기보다 69% 증가

-혈액 희석제 엘리퀴스(Eliquis): 18억 8천만 달러, 증권가 예상치 부합, YoY +7%, 브리스톨 마이어스 스퀴브와 공동 판매, 연방 정부와의 협상에 따라 특정 메디케어 환자에게 약물의 새로운 가격이 발효되는 2026년에 타격을 입을 수 있음, 조 바이든 대통령의 인플레이션 감축법의 핵심 조항인 물가 협상은 8월 초에 종료

-호흡기 세포융합 바이러스(RSV) 백신 아브리스보(Abrysvo) : 5,600만 달러, 증권가 예상치 8900만 달러 하회, 노인과 임산부 대상

 

3. 연간 실적 예상치 상향

1) 조정순이익

전분기까지 제시했던 2024 연간 조정순이익은  2.15~2.35달러였는데요,

이번 분기에 2.45~2.65달러로 상향 조정했습니다. 

2) 매출

매출 전망치도 이전 분기에 585~615억달러였는데, 595~625억달러로 상향 조정했고요,

코로나 백신의 예상 매출 약 50억 달러와 팍스로비드의 예상 매출 35억 달러가 포함됩니다.

 

4. 호실적의 원인

1) 비용 절감

코로나 이후 매출이 감소하면서 화이자는 2023년 10월에 비용 절감 계획을 발표했습니다. 

2024년 말까지 최소 40억달러를 절감하는 것을 목표로 했고요,

2027년까지는 15억 달러를 절감할 계획입니다. 

2) 암 약품 포트폴리오 확대

작년에 430억 달러에 씨젠을 인수했는데, 씨젠은 암 약품(특히 바이오 약품에 강한) 회사입니다. 

관련 매출이 호조를 보이면서 실적이 양호했습니다.